加拿大房贷违约率正在悄然攀升，全国住房机构对此密切关注。加拿大抵押和住房公司(CMHC)的首席经济学家阿莱德·阿布·约沃斯(Aled ab Iorwerth)在渥太华接受采访时直言不讳："我的总体预期是，拖欠和违约情况将呈上升趋势。"
数字很能说明问题。2022年，加拿大房贷违约率曾跌至多年来最低点，仅为0.14%。但到了今年第二季度，这个数字已经攀升到0.22%。虽然比第一季度略有下降，但上升趋势明显。要知道，2012年这个数字曾高达0.38%。
约沃斯表示，虽然整体违约率处于历史低位，但CMHC已经观察到全国部分地区的拖欠和违约情况"急剧增加"。随着人们在续签房贷时面对更高的利率，"经济将面临一些下行压力"。
问题的根源要追溯到2020年疫情初期。当时利率极低，许多加拿大人趁机买房买公寓。如今这些房主的噩梦来了——CMHC估计，今年和2026年全国将有约200万份房贷到期续约。
加拿大央行7月发布的分析显示，全国约60%的未偿房贷将在2025年或2026年以更高的月供续约。这些借款人大多持有五年期固定利率房贷。
约沃斯估计，续约时的利率可能比五年前高出整整三个百分点。虽然他没有提供具体的月供增幅数据，但这个利率差已经足够让很多家庭喘不过气。
美加贸易战的影响和高昂的生活成本让情况雪上加霜。约沃斯指出，经济全面放缓意味着企业将减少投资和招聘。
更糟糕的是，这可能进一步恶化住房危机。"这可能产生连锁反应，开发商和建筑商会非常不愿意破土动工建造更多住房，"约沃斯说。住房短缺可能意味着几年后房价再次飙升。
不过也有经济学家持相对乐观的态度。道明银行经济学家玛丽亚·索洛维耶娃(Maria Solovieva)在7月的报告中表示，虽然许多家庭面临更高的月供，但房贷续约不会"震撼"整个系统。她指出，由于房贷利率下降，总体房贷支付实际在减少。例如，2024年最后两个季度，房贷利息支付平均下降了1.7%。
但有些地区的情况确实令人担忧。约沃斯说，CMHC特别关注多伦多在2020年和2021年低利率时期购买公寓的业主。
疫情期间，公寓因为"相对更负担得起"而受到追捧。当时多伦多正在大量建设公寓，低利率吸引了众多买家。这些买家通常签订五年期合约，现在正面临以高得多的利率续约。多伦多的高失业率更是加剧了CMHC的担忧。
多伦多房屋净值合作伙伴公司的首席执行官兼创始人沙埃尔·温雷布(Shael Weinreb)表示，他确实看到了房贷违约的迹象，尤其是在多伦多。"要想保持收支平衡太难了，为了应付生活成本，人们被迫在信用额度上、在信用卡上背负债务，"他在采访中说。
温哥华和蒙特利尔等主要城市也将面临类似压力，特别是公寓业主，但约沃斯补充说，压力程度会"轻于"多伦多。
相比之下，阿尔伯塔省等其他省份的经济状况比安大略省更强劲。"所以我们认为阿尔伯塔有一定能力消化这些违约情况，"约沃斯说。